Si la valeur de votre succession vaut plus que l'exonération de l'impôt fédéral sur les successions, vous pourriez être un bon candidat pour un Fiducie d'assurance-vie irrévocable, connu sous le nom de "ILIT» pour faire court (prononcez EYE-LIT). Cependant, en raison de l'exonération accrue de l'impôt sur les successions, l'utilisation des ILIT dans la planification successorale a diminué. En 2019, l'exonération de l'impôt fédéral sur les successions est de 11.4 millions de dollars par personne, ce qui signifie que si votre succession brute (c'est-à-dire essentiellement tout ce que vous possédez) est inférieure à ce montant et que votre valeur nette ne devrait pas dépasser ce montant au cours de votre vie, alors avoir un ILIT dans le cadre de votre plan successoral n'est probablement pas nécessaire. Cependant, pour les particuliers fortunés et les couples, les ILIT restent un outil de planification intégral. Le reste de cet article traitera de l'histoire récente de l'impôt fédéral sur les successions, de l'objectif des ILIT, de la mécanique de l'ILIT et, ce qui devient rapidement plus pertinent, de ce qu'il faut faire si vous avez un ILIT dont vous n'avez plus besoin.

Les fiducies d'assurance-vie irrévocables (ILIT) fournissent des liquidités pour payer l'impôt sur les successions

Pour comprendre le but d'un ILIT, vous devez avoir une compréhension de base de la façon dont le impôt fédéral sur les successions travail. La Floride n'a pas d'impôt sur les successions ou sur les décès au niveau de l'État, de sorte que la plupart des résidents de la Floride qui ne possèdent pas de biens immobiliers dans d'autres États ou pays n'ont qu'à se préoccuper de l'application de l'impôt fédéral sur les successions. Pendant la majeure partie des années 1990, l'exonération de l'impôt fédéral sur les successions n'était que de 600,000.00 1990 $ par personne, de sorte qu'avoir une succession imposable était beaucoup plus courant qu'aujourd'hui. Au cours des années 2000 et jusqu'au début des années XNUMX, avocats en planification successorale souvent recommandé et mis en œuvre des ILIT dans le but principal de fournir des liquidités pour payer l'impôt fédéral sur les successions au décès du client. Comme l'exonération de l'impôt sur les successions est passée de 600,000.00 1 $ à 1.5 million de dollars, 2 million de dollars, 3.5 millions de dollars, 5 millions de dollars, 11.4 millions de dollars et maintenant 11.4 millions de dollars (par personne), la nécessité de fournir des liquidités pour payer l'impôt fédéral sur les successions a diminué. Il n'y a tout simplement pas autant de clients dont la valeur nette dépasse 600,000.00 millions de dollars (le double pour un couple marié) qu'il y avait de clients d'une valeur de 1.2 1990 $ (XNUMX million de dollars pour un couple marié) dans les années XNUMX.

Exonérations et taux historiques de l'impôt fédéral sur les successions

Année	Exonération de l'impôt sur les successions	Taux d'imposition le plus élevé
1997	$600,000.00	55%
1998	$625,000.00	55%
1999	$650,000.00	55%
2000	$675,000.00	55%
2001	$675,000.00	55%
2002	$1,000,000.00	50%
2003	$1,000,000.00	49%
2004	$1,500,000.00	48%
2005	$1,500,000.00	47%
2006	$2,000,000.00	46%
2007	$2,000,000.00	45%
2008	$2,000,000.00	45%
2009	$3,500,000.00	45%
2010	$ 5,000,000.00 ou $ 0	35% ou 0%
2011	$5,000,000.00	35%
2012	$5,120,000.00	35%
2013	$5,250,000.00	40%
2014	$5,340,000.00	40%
2015	$5,430,000.00	40%
2016	$5,450,000.00	40%
2017	$5,490,000.00	40%
2018	$11,180,000.00	40%
2019	$11,400,000.00	40%

Mécanique de la fiducie d'assurance-vie irrévocable (ILIT)

An ILIT est une fiducie irrévocable principalement conçu pour détenir une police d'assurance-vie sur le client dont la succession est censée devoir l'impôt sur les successions. Étant donné que la police d'assurance appartient à l'ILIT et non au client individuellement, la valeur de la police, ainsi que la valeur totale du produit du décès, ne sont pas incluses dans le calcul de la valeur de la succession du client par l'IRS. Au décès du client, la police verse le capital-décès au Administrateur de l'ILIT, qui est habilité à acheter des actifs de la succession du client, fournissant ainsi des liquidités pour payer les droits de succession dus, si nécessaire. Dans la mesure où le produit du décès n'est pas nécessaire pour payer l'impôt sur les successions, le fiduciaire gérera et distribuera le produit restant selon les termes de l'ILIT, comme dicté par le client.

Exemple ILIT - Donna's Estate

Par exemple, Donna possède un domaine d'une valeur d'environ 15 millions de dollars, composé principalement d'une résidence principale de 3 millions de dollars en Floride, d'un portefeuille de 5 millions de dollars de biens immobiliers d'investissement, d'une société de relations publiques de 2 millions de dollars, de 3 millions de dollars en investissements non qualifiés et de 2 millions de dollars en un IRA (argent qualifié). Donna craint qu'à sa mort, ses enfants soient obligés de liquider une partie de ses investissements ou, pire, de vendre la société de relations publiques dans le cadre d'une vente de feu pour satisfaire l'impôt sur les successions estimé à 1.5 million de dollars envers l'IRS. Actuellement, la pierre angulaire du plan successoral de Donna est un fiducie révocable qui lègue la totalité de sa succession à ses trois filles à parts égales. Pour résoudre le problème de liquidité de Donna, Donna avocat en planification successorale recommande à Donna d'acquérir une police d'assurance-vie de 2 millions de dollars qui appartiendra à une ILIT. Les termes de l'ILIT attribuent l'intégralité de la succession en fiducie aux filles de Donna à parts égales (identique à sa fiducie révocable). Lorsque Donna décède, son impôt sur les successions est de 1.7 million de dollars. Dès réception de l'indemnité de décès, le Administrateur de l'ILIT achète 1.7 million de dollars de biens immobiliers de placement de la succession de Donna auprès du fiduciaire de son fiducie révocable. Le fiduciaire de la fiducie révocable utilise ensuite le produit net de la vente de 1.7 million de dollars reçu de l'ILIT pour payer l'impôt sur les successions à l'IRS, et les filles de Donna n'ont pas à vendre d'actifs immobiliers. De plus, aucun des 2 millions de dollars de capital décès ne sera assujetti à l'impôt sur les successions, car la police appartenait à un ILIT correctement rédigé et non à Donna individuellement. Fait important, si la police avait appartenu à Donna individuellement, l'IRS aurait pu réclamer jusqu'à 40 % du produit du décès de 2 millions de dollars (40 % x 2 millions de dollars = 800,000.00 1.7 $), ce qui signifie que le produit net n'aurait pas été suffisant pour payer la totalité 300,000.00 million de dollars d'impôt sur les successions; par conséquent, le pouvoir de l'ILIT de mettre le produit du décès à l'abri de l'impôt. De plus, l'excédent de XNUMX XNUMX $ en produit de décès non nécessaire pour satisfaire à l'impôt sur la succession de Donna peut être distribué directement aux filles de Donna conformément aux termes de l'ILIT. Dans le cas de Donna, la complétant plan successoral fondé sur la fiducie révocable avec un ILIT était la solution parfaite pour assurer une administration successorale et fiduciaire transparente avec suffisamment de liquidités pour garder ses actifs intacts au profit de ses filles et pour les générations à venir.

Réparer les fiducies d'assurance-vie irrévocables (ILIT) anciennes ou brisées

En raison de l'augmentation de l'exonération de l'impôt sur les successions, j'ai souvent des clients qui demandent ce qu'ils peuvent faire avec les ILIT dont ils n'ont plus besoin - les ILIT qui nécessitent toujours de lourdes primes d'assurance chaque année pour éviter que les polices n'arrivent à expiration. Dans certains cas, une modification du contrat d'assurance-vie, par exemple en réduisant le capital décès et donc les primes annuelles, est la solution appropriée. Dans d'autres cas, la modification des termes du document ILIT lui-même peut résoudre le problème. Cependant, pour certains clients, résiliation de l'ILIT est la seule manœuvre économique viable. De nombreux clients et leurs conseillers financiers pensent, à tort, que les ILIT ne peuvent pas être modifiés car ils sont, par définition, irrévocables (c'est-à-dire non révocables ou modifiables) ; Cependant, ce n'est pas le cas! La loi de la Floride autorise la modification des fiducies irrévocables dans de nombreux scénarios. De nombreux facteurs doivent être pris en compte pour déterminer le chemin de moindre résistance pour modifier ou mettre fin à un ILIT, notamment :

• si le client qui a établi l'ILIT est toujours en vie ;
• si les bénéficiaires de l'ILIT sont d'accord avec les changements proposés ; et
• si le fiduciaire de l'ILIT est disposé à coopérer.

Dans certains cas, la modification de l'ILIT peut être effectuée par accord privé sans qu'il soit nécessaire d'obtenir l'approbation du tribunal, tandis que dans d'autres cas, l'approbation du tribunal est requise. En tout état de cause, la modification de l'ILIT implique souvent des questions fiscales fédérales, de sorte que la surveillance d'un avocat spécialisé en planification successorale est impératif. Si vous pensez que vous avez un ILIT qui ne profite plus à votre succession et que les primes pèsent sur vos ressources, il est crucial de consulter un avocat expérimenté en planification successorale dès que possible. En effet, la plupart des polices d'assurance-vie achetées par les ILIT dans les années 1990 et 2000 ont des coûts d'assurance croissants à mesure que la personne assurée vieillit. À mesure que le coût de l'assurance augmente, les paiements de primes ne suffisent plus à couvrir le coût annuel de l'assurance, et ainsi la valeur de rachat accumulée dans la police est rongée année après année. Lorsque ce cycle se produit, la police peut expirer avant le décès de la personne assurée et toute la valeur de rachat des paiements de primes antérieurs tombe à zéro. Plus tôt vous identifierez ce problème, plus tôt vous pourrez soit sauver la police en réduisant le capital-décès, soit récupérer la valeur de rachat restante en demandant au fiduciaire de racheter la police au moyen d'un modification ou résiliation de l'ILIT. Pour exécuter l'une ou l'autre de ces options, votre avocat chargé de la planification successorale doit s'assurer du respect de la loi sur les fiducies de l'État et éviter les pièges fiscaux potentiels de l'IRS.