Als Reaktion auf das neuartige Coronavirus (COVID-19) hat der Kongress kürzlich den verabschiedet Coronavirus-Gesetz über Hilfe, Hilfe und wirtschaftliche Sicherheit (CARES-Gesetz). Als Teil des CARES ACT führte der Kongress in Zusammenarbeit mit der Small Business Administration (SBA) und dem Finanzministerium der Vereinigten Staaten das so genannte Gehaltsscheck-Schutzprogramm (PPP) das Mittel für kleine Unternehmen mit 500 oder weniger Beschäftigten bereitstellt und dazu bestimmt ist, kleine Unternehmen in Zeiten großer Not zu unterstützen. Der Hauptzweck von PPP-Darlehen dient der Unterstützung der Lohn- und Gehaltsabrechnungspflichten der Arbeitgeber, die Arbeitgeber dazu anregen sollen, ihre Arbeitnehmer weiterbeschäftigt zu halten und Urlaub oder Kündigungen zu vermeiden. Als Teil des PPP-Darlehensantrags müssen Kreditnehmer eine Bescheinigung abgeben, dass „die aktuelle wirtschaftliche Unsicherheit diesen Kreditantrag notwendig macht, um den laufenden Betrieb des Antragstellers zu unterstützen“. Als die meisten Unternehmen das PPP-Darlehen beantragten, schien diese Zertifizierung eine offensichtliche Bestätigung zu sein. Angesichts der jüngsten Kontroverse um große Unternehmen, die PPP-Finanzierung über Tochtergesellschaften oder verbundene Unternehmen erhalten haben, ist die Idee „notwendig,“ wurde unter ein Mikroskop gelegt. Wie oben erwähnt, war das PPP-Programm für kleine Unternehmen mit 500 Mitarbeitern oder weniger gedacht. In der Sprache und den Anforderungen des Programms gibt es jedoch Spielraum, insbesondere wenn das Geschäft im Restaurantsektor angesiedelt ist, was es Unternehmen ermöglicht, nur Mitarbeiter pro Standort zu zählen. Aufgrund dieser Unklarheit haben große (sogar massive) börsennotierte Unternehmen das PPP-Darlehen beantragt und wurden finanziert. Einige der bekannten Namen von Unternehmen, die eine PPP-Finanzierung erhalten haben (laut Forbes), sind:

• Shake Shack: 10 Millionen Dollar
• Ruths Chris Steak House: 20 Millionen Dollar
• Dickbauch: 10 Millionen Dollar
• Los Angeles Lakers: 4.6 Millionen Dollar
• AutoNation: 77 Millionen Dollar

Nach der Erhalt von PPP-Mitteln Diese Unternehmen wurden heftig kritisiert und beschuldigt, ein Kreditprogramm in Anspruch genommen zu haben, das für kleine Unternehmen und nicht für börsennotierte Giganten oder Großkonzerne gedacht war. Finanzminister Steven Mnuchin kritisierte diese Unternehmen öffentlich und erklärte, dass ihnen schwere Geldstrafen und möglicherweise sogar strafrechtliche Verfolgung drohen würden, wenn sie die Gelder nicht zurückgeben würden. In einem Interview mit Finanzminister Mnuchin auf CNBC am 28. April 2020 erklärte er, dass die häufig gestellten Fragen zu Darlehen zum Schutz des Gehaltsschecks eindeutig darauf hinweisen, dass diese Darlehen NICHT für große Unternehmen mit erheblichen alternativen Liquiditätsquellen und Zugang zu den öffentlichen Märkten bestimmt sind. Als Ergebnis der intensiven Prüfung und Androhung von Strafverfolgung haben sich viele dieser großen Giganten dafür entschieden, die ihnen gewährten Gelder an die SBA zurückzugeben. Der Sturz der Giganten, den ich oben erwähnt habe, hat bei kleinen Unternehmen viel Verwirrung gestiftet. Wie oben erwähnt, haben kleine Unternehmen zum Zeitpunkt des PPP-Darlehensantrags, der erstmals am 3. April 2020 aufgelegt wurde, nach Treu und Glauben bescheinigt, dass „die derzeitige wirtschaftliche Unsicherheit diesen Darlehensantrag notwendig macht, um den laufenden Betrieb des Antragstellers zu unterstützen“. Diesen Unternehmen wird jetzt (fast einen Monat nach Beantragung der Darlehen) mitgeteilt, dass Sie, wenn Sie ein PPP-Darlehen aufgenommen haben, nicht berechtigt waren, ein PPP-Darlehen aufzunehmen, weil es nicht „notwendig,“ (was auch immer das bedeutet) drohen Ihnen drakonische Konsequenzen wie Strafverfolgung oder Geldstrafe. In dem Bemühen, etwas Licht in ein sehr zweideutiges und verworrenes Thema zu bringen, werde ich nun einen Blick auf die kleine Anleitung werfen, die uns vom Finanzministerium der Vereinigten Staaten vorliegt. Das Finanzministerium der Vereinigten Staaten hat ein Dokument, das als bezeichnet wird GEHALTSSCHUTZPROGRAMM DARLEHEN HÄUFIG GESTELLTE FRAGEN (FAQs) das scheint das funktionierende Handbuch für die PPP zu sein. Nummer 31 der FAQs, die am 23. April 2020 (20 Tage nach dem Start des PPP) veröffentlicht wurde, scheint eine Orientierungshilfe für die oben genannten Unternehmen zu geben. Dieser Absatz besagt:

Frage: Qualifizieren sich Unternehmen im Besitz großer Unternehmen mit ausreichenden Liquiditätsquellen zur Unterstützung des laufenden Geschäftsbetriebs für ein PPP-Darlehen?

Antwort: Zusätzlich zur Überprüfung der geltenden Zugehörigkeitsregeln zur Bestimmung der Anspruchsberechtigung müssen alle Kreditnehmer zum Zeitpunkt des Kreditantrags ihre wirtschaftliche Notwendigkeit für ein PPP-Darlehen gemäß dem durch das CARES-Gesetz und die PPP-Vorschriften festgelegten Standard bewerten. Obwohl das CARES-Gesetz die gewöhnliche Anforderung aussetzt, dass Kreditnehmer nicht in der Lage sein müssen, anderweitig einen Kredit zu erhalten (wie in Abschnitt 3(h) des Small Business Act definiert), müssen Kreditnehmer dennoch nach Treu und Glauben bestätigen, dass ihr PPP-Darlehensantrag erforderlich ist. Vor der Einreichung eines PPP-Antrags sollten alle Kreditnehmer insbesondere die erforderliche Bescheinigung sorgfältig prüfen, dass „die aktuelle wirtschaftliche Unsicherheit diesen Kreditantrag erforderlich macht, um den laufenden Betrieb des Antragstellers zu unterstützen“. Kreditnehmer müssen diese Bescheinigung in gutem Glauben unter Berücksichtigung ihrer aktuellen Geschäftstätigkeit und ihrer Fähigkeit, auf andere Liquiditätsquellen zuzugreifen, die ausreichen, um ihre laufenden Geschäfte in einer Weise zu unterstützen, die das Geschäft nicht wesentlich beeinträchtigt, abgeben. Beispielsweise ist es unwahrscheinlich, dass ein börsennotiertes Unternehmen mit erheblichem Marktwert und Zugang zu den Kapitalmärkten die erforderliche Zertifizierung in gutem Glauben vornehmen kann, und ein solches Unternehmen sollte bereit sein, der SBA auf Anfrage die Grundlage dafür nachzuweisen Zertifizierung. Kreditgeber können sich auf eine Bescheinigung des Kreditnehmers über die Erforderlichkeit der Kreditanfrage verlassen. Jeder Kreditnehmer, der vor der Veröffentlichung dieser Leitlinien ein PPP-Darlehen beantragt hat und das Darlehen bis zum 7. Mai 2020 vollständig zurückzahlt, wird von der SBA als in gutem Glauben erforderliche Bescheinigung angesehen. Am 28. April 2020 wendete das Finanzministerium die oben genannten Leitlinien auf Privatunternehmen an, als es Nr. 37 veröffentlichte, in dem es heißt:

Frage: Qualifizieren sich Unternehmen im Besitz von Privatunternehmen mit ausreichenden Liquiditätsquellen zur Unterstützung der laufenden Geschäftstätigkeit für ein PPP-Darlehen?

Antwort: Siehe Antwort auf FAQ Nr. 31. Wenn Sie das oben Gesagte gelesen haben und sagen: „Nun, jetzt bin ich wirklich verwirrt“, willkommen im Club. Was gemäß den Treasury-Richtlinien „notwendig“ ist ist einfach nicht gut geregelt. Wir empfehlen Unternehmen, ihren Zugang zu Liquidität genau zu prüfen und festzustellen, ob die wirtschaftliche Unsicherheit das PPP-Darlehen zur Unterstützung des laufenden Betriebs erforderlich macht. Das eigentliche Problem ist, dass Unternehmen nicht wissen, was die nächsten Monate (oder Jahre) für diese Angelegenheit bereithalten werden. Daher war die Antwort auf diese Frage zum Zeitpunkt der Beantragung der Kredite und ohne Zweifel bis heute unklar. Wenn Sie Fragen haben oder Hilfe zu PPP-Darlehen benötigen, wenden Sie sich an die Wirtschaftsanwälte von Battaglia, Ross, Dicus & McQuaid, PA heute.